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良爱洳 · 2021年11月14日

问一道题：NO.PZ2020033003000020 [ FRM II ]

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

问题如下：

Which of the following is feature of the KMV model ?

I. The risk factors are common across all obligors, but sensitivity to the risk factors differs across obligors.

II.In the KMV model, we can observe a firm’s asset value and volatility directly from the market, figures could be obtained using current equity value.

选项：

A.

I only.

B.

II only.

C.

Both I and II.

D.

Neither I nor II.

解释：

B is correct.

考点：The KMV Approach and Estimation Approaches

解析：I描述的是CreditRisk+的特征。

想请问下I 与II对应的知识点分别在讲义的第几页？我一直没找到
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2 个答案

DD仔_品职助教 · 2021年11月14日

嗨，爱思考的PZer你好：


这句话没有在讲义里直接说出来，这句话就是一个关于KMV模型的结论，建议同学直接记忆。

在这里其实是一个理解，莫顿模型是使用市场数据来估计违约概率的，KMV模型比莫顿模型的假设更加relax，所以KMV模型的这些数据也是从市场得到的。

KMV模型很重要，如果同学不是很理解具体的操作步骤，建议同学再去听一下基础班的课程，考试的时候绝对不会出讲义原文，大多是结论换个说法出来。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

DD仔_品职助教 · 2021年11月14日

嗨，爱思考的PZer你好：


I credit risk+在基础讲义353页

II是描述KMVmodel是如何操作的，基础讲义180页开始

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

良爱洳 · 2021年11月14日

For KMV we can observe a firm’s asset value and volatility directly from the market, 这一描述是在第几页呢？

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NO.PZ2020033003000020 问题如下 Whiof the following is feature of the KMV mol ? I. The risk factors are common across all obligors, but sensitivity to the risk factors ffers across obligors. II.In the KMV mol, it combines the values of two bts results the fault thresholin the mol. I only. II only. Both I anII. Neither I nor II. B is correct.考点The KMV ApproaanEstimation Approaches解析I描述的是CretRisk+的特征。 II感觉语法都不对

2024-11-12 17:39 1 · 回答

NO.PZ2020033003000020 问题如下 Whiof the following is feature of the KMV mol ? I. The risk factors are common across all obligors, but sensitivity to the risk factors ffers across obligors. II.In the KMV mol, it combines the values of two bts results the fault thresholin the mol. I only. II only. Both I anII. Neither I nor II. B is correct.考点The KMV ApproaanEstimation Approaches解析I描述的是CretRisk+的特征。 如题

2024-11-10 19:29 1 · 回答

NO.PZ2020033003000020 问题如下 Whiof the following is feature of the KMV mol ? I. The risk factors are common across all obligors, but sensitivity to the risk factors ffers across obligors. II.In the KMV mol, we cobserve a firm’s asset value anvolatility rectly from the market, figures coulobtaineusing current equity value. I only. II only. Both I anII. Neither I nor II. B is correct.考点The KMV ApproaanEstimation Approaches解析I描述的是CretRisk+的特征。 在KMV中firm’s asset value 不是市场上直接观察的，是蒙特卡洛模拟出来的，那为什么II还对呢？

2023-07-18 20:29 1 · 回答

NO.PZ2020033003000020 问题如下 Whiof the following is feature of the KMV mol ? I. The risk factors are common across all obligors, but sensitivity to the risk factors ffers across obligors. II.In the KMV mol, we cobserve a firm’s asset value anvolatility rectly from the market, figures coulobtaineusing current equity value. I only. II only. Both I anII. Neither I nor II. B is correct.考点The KMV ApproaanEstimation Approaches解析I描述的是CretRisk+的特征。 请问CretRisk+这个知识点在讲义哪里呢

2022-10-17 16:09 1 · 回答

NO.PZ2020033003000020 In the KMV mol, we cobserve a firm’s asset value anvolatility rectly from the market, figures coulobtaineusing current equity value. 这个II 我觉得 有几个地方不太对呀？ 我听过经典题&基础班了。。。但。。。 1. 不是说KMV不是观察到的asset value而是Monte Carlo模拟出来的吗？ 2. 莫顿的确用了equity的BSM（current equity value），KMV是哪里用了Equity value呀？不就。。。先求个 然后安排上P然后再安排rating吗？ 蟹蟹蟹蟹！

2021-11-18 00:29 1 · 回答