这道题为什么要用level of three-month FTSE?视频中说不能用指数的点位,为什么?
Hertz_品职助教 · 2021年11月15日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好~
本题是用股指期货合约调β的题目。题干告诉我们要使用FTSE 100 Index futures来调节。对应原文:Accordingly, Jacob wants to eliminate systematic risk in the equity portion of the fund by using futures on the FTSE 100 Index。
那么就在表格中找这个期货合约的信息,是第三和第四行的信息提到的。因为股指期货和与的报价比较特殊,它报的是点位,就是表格第三行你标黄的信息,同时他会给一个乘数就是multiple,对应第四行的信息。乘数相当于单价的概念,就是一点是多少钱,因此点位乘以这个乘数才是这个期货合约的价格,这一点同学可以看一下解析,解析中计算期货合约的价格就是这样计算的哈。
然后注意表格第二行它FTSE 100 Index 的信息,不是FTSE 100 Index futures的信息,注意这一点不要用错就可以了。
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