forecasting return based on ytm

嗨，努力学习的PZer你好：

不客气~

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

rise by 200bps over the next two years，这是表明在过去两年中的某一时刻把利率上涨了2%，

这里的2%是一个年化利率，需要天化然后得出具享受这2%的天数是多少，但是解答并未给出这个天化的天数。

所以这里理解成一个原版书的假设更好。我直接截图原版书供你参考吧。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

不是前两年每年上涨1%，而是两年上涨了1%

原因其实我上一次回复和截图里的回复都举例写了。结论是涨利率的具体时间你不知道，原版书也没说。

这里可以看成是原版书的假设（它可能就是靠近第二年年末才涨的利率）。

回复中，“RI前两年年平均是1% ”，中“平均”的确写的不太对，应该是总共。这边向你抱歉。

所以前两年就是2%，那么5年还剩下3年，就是2×3。总共就是1+2×3.

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嗨，爱思考的PZer你好：

前两年增加的幅度幅度是1%，这是个粗略值，之后每年增加的2%就是精确值。

RI前两年年平均是1% 可以这样想。

如果是在0时刻就上涨了2%，那么第一年就有个2%，第二年也有个2%，所以总共就是4%

如果实在1时刻上涨了2%，那么就只有1个2%（也就是从第一年到第二年末的2%）

但是课程里说了是假设第二年年末才涨到2%，也就是之前很长一段时间的都没有享受到这个2%，原版书告诉我们，2年上涨了1%。

其实原版书这里没有对1%做出详细的解释，可以直接当成是原版书自己的一个假设，因为真实怎么长的，其实谁也不知道。所以原版书说是多少它就是多少。

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