pzqa015 · 2021年11月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
bums problem指的是用证券自身的市值做权重，导致单个证券对Portfolio影响超出正常水平的问题。
在固定收益里，bums problem就是用国家债券市场市值weighted，这样形成的结果就是债务越高的国家在portfolio中比例越高，显然是不合适的，替代方法是用国家GDP做权重。
在equity里，bums problem就是用股票市值weighted，这样市值越大的股票在portfolio中权重越高，这是large cap bias，替代方法是用个股基本面指标做权重。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
