对于ITM call来说，越临近到期，delta越接近1
问题：1、那么对于ITM put来说，越临近到期，delta是否越接近-1？
2、对于short方如何理解？
Hertz_品职助教 · 2021年11月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好~
1. 对的。
Put option：ITM时，其delta是趋向于-1的，若是OTM， delta趋向于0。
Call option： ITM时，其delta是趋向于1的，若是OTM， delta趋向于0。
当然临近到期并不影响上面的结论，所以同学你说的1没有问题。
2. 对于short方就是在long方的基础上取负号。
比如对于long call，其delta是在（0,1）范围内的；则short call的delta是在（-1,0）范围内；同理，long put的delta是在（-1,0）范围内，short put的delta就在（0,1）范围内。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！