和棋 · 2021年11月12日

[Derivative]利率option定价的利率经典题

这道题定价期权我感觉应该用0~6中间的利率吧（虽然题目中没有），因为期权6时间点到期，我在0时间点想要看看期权的价值，应该用0到6时间点的利率，为什么会用0.75%呢？这个不是6时间点我进入3个月合约的利率吗？

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lynn_品职助教 · 2021年11月14日

嗨，努力学习的PZer你好：

期权定价是需要，但是这题是问FRA的underlying rate呀。对于FRA合同来说，它的underlying rate就是6个月后开始的以0.75%执行3个月的rate。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

lynn_品职助教 · 2021年11月12日

嗨，努力学习的PZer你好：

6×9 FRA是指借款6时刻开始9时刻结束。而FRA的期限是从现在到借款开始这段时间，也就是6个月。所以选C

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

和棋 · 2021年11月13日

但是他给的0.75%是6时间点开始借3个月的利率吧，正常给期权、远期定价不是应该用0时间点借6个月的利率吗

[Derivative]利率option定价的利率 经典题