开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
一只可爱的猪 · 2021年11月12日
卖出债券，然后买入了Option；由于Option的Convexity会更大一些，所以这个操作的净影响是Convexity增加。在Stable yield curve下，这个策略是亏本的。
这个怎么理解？为什么卖出长期债券，Convexity反而是增加的？
pzqa015 · 2021年11月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里convexity的增加主要是由于买入option导致的。option的convexity是远远大于债券的，所以，主要提到卖出债券，买入option，一定是增加convexity。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
