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nzh · 2018年02月19日

问一道题:NO.PZ2015121801000047 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


请问为什么Rf只算了treasure bill,难道bond不算Rf吗?谢谢

1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年02月24日

这个,,,bond是公司债啊,公司啊,都是存在违约风险,就算违约风险很小,以其发行量,也存在流动性风险啊,因此,我们只用政府短期债 T-bill 的return 作为RF