伯恩_品职助教 · 2021年11月08日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,这个题你follow伯恩老师的思路,首先我们跟踪指数,一般是指数有什么就买什么,指数有多少只股票我就买多少只,所以正常应该跟踪标普500的是刚好500只股票,但是如果比如500只中某个停牌了,我买不到了,是有可能低于500只的,但是有没有可能大于500只呢?除非做调整否则不可能。
reconstitute是指重新把指数里面的某个股票进行替换,数量不会变好的。基本是符合上面说的情况
而buffering和packeting是为了避免频繁因为市值的变化而频繁的改变指数构成的方法,举个例子,比如沪深300,是市值最大的300只,那市值第300大的股票今天跌了一点,要不要剔除呢?按照定义是要的,但是会太麻烦,所以会给一个范围(buffering)市值涨跌在这个范围中的就不改变指数构成,如果大于这个范围就改构成,或者把涨的那一部分加入进去剩下的仍不变(packeting),就比如某个股票原来不是市值最大的300只,但是涨停了市值到了,就把一部分加入指数的构成。这样就会出现可能大于或者小于指数构成的情况。而manage B是大于500只,之前说reconstitute是不可能大于500只,而buffering和packeting是有可能大于500只的。所以选reconstitute。
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