源_品职助教 · 2021年11月07日
嗨,努力学习的PZer你好:
这两题的答案是一致的。第一题解析中说
calculated correlations with other assets tend to be smaller in absolute value compared with the true correlations.
即计算出的ρ比真实的小。所以它低估真实的ρ
第二题证券选项写的也是 because high-frequency data tend to produce lower correlation estimates
也是计算出的ρ数值偏小。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
斯晨怡🍊 · 2021年11月07日
第一题说的是数据少,会低估。第二题说的是采用高频数据,会低估。前提不一样,结论为什么一样