嗨,从没放弃的小努力你好:
逆向利率浮动证券(Inverse Floater)是一种息票利率coupon rate与市场利率成反方向变化的浮动利率证券。当市场利率上升时,coupon rate会下降,即每期的现金流下降。然后分母中的y,其基准利率就是libor,现在libor上升,y自然也就跟着上升了。
分子下降,分母上升,inverse floater的价格会下降。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!