问题1.
为什么只特别提到了time decay?这里如果只专注波动的话,gamma delta 为什么不也对冲了?NET OUT 是指 LONG+SHORT 的position么?这个策略一定的是LONG + SHORT 么?
下面提到的volatility trading的三个example(timezone,cross asset,outright long volatility, 好像又不都是LONG+ SHORT 的头寸。
问题2.
Outright long volatility:有点和衍生里面的VOLATILITY SMILE搞混了。
风险高的时候,PUT OPTION 价格是高过CALL OPTION 的,这是衍生里面提到的VOLATILITY SMILE, 那SHORT PUT OPTION 这时候是赚钱的,但是就和这里的LONG VOLATILITY 相反了。上课举得例子也是PUT OPTION.