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欢欢 · 2021年11月04日

Bootstrap&回填偏差

Q1:Bootstrap的一个优点是精确?这个不是通过自举么,感觉应该没有技术分析那么精确呀。

Q2:对于回填偏差的概念还是不太清晰,网上百度也没太理解。麻烦老师举例讲解下可以吗,谢谢啦。



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星星_品职助教 · 2021年11月06日

同学你好,

①Bootstrap的方法并没有和其他的方法在比较,只是总体来说比较精确,这是一个直接给出的结论。

②我理解回填偏差应该指得是 backfill bias。这里原版书上有一个例子。

如果将一只基金加入一个指数中,那么不仅是加入时当年的业绩需要被纳入指数,连这只基金此前历年的表现也要加入到这个指数的历史业绩里,这就是“回填”。

由于只有表现好的基金才会被选入指数,所以这个回填事实上只会回填好的数据,“回填”就使得这个指数过去的业绩显得更加好看,但实际上指数本身的历史业绩并没有那么好。

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