猫猫酱 · 2021年11月04日

R11关于implied volatility的影响

1. CFA III
2. Capital Market Expectations

• 前面的知识点：Higher implied volatility is bullish for corporates，因为目前credit spread高，所以credit premium也高，或者说将来credit spread不太可能更高，反而可能更低，所以credit premium上升。

• 该例题：目前的implied volatility较低，那是不是意味着credit spread较低，credit premium也较低？