pzqa015 · 2021年11月04日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好
这种题还是要靠经验来判断到底BPV(而不是Money duration)偏差多少范围内都能算作近似相等吧。真的没有一个明确的标准。
这道题已知money duration,要乘以0.0001得到BPV,三个portfolio的BPV分别是260.99、260.94、260.97,对于market value在十万数量级来说,这三个BPV可以认为都近似等于261,与liab的BPV相等。那么就要根据convexity来判断了。考察convexity的惯例是三个portfolio的convexity有一个明显小于liab,从另外两个大于liab convexity中选择最小的,这道题显然就是portfolio 2了。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
mario · 2021年11月04日
三个条件有先后吗?