请问这道题为什么二三是错的

嗨，从没放弃的小努力你好：

分散效果是看资产之间的相关性的，也就是ρ，因为CDO底层资产都是企业债券，而且基本都是HYB，相关性较强，风险跟单一企业债很相似，比如，容易受同一种宏观经济环境变化的影响，因此diversification效果较差，并不能因为CDO是一对债券的池子就认为它比单只债券分散化效果更好哈，所以第二句话错了，这句话改成正确后是一个需要记住的结论。

Covered bond是用资产抵押+原始权益人担保的债券，因此与普通公司债（发行人信用）以及ABS（资产抵押）相比，风险更低，所以不存在yield increase，应该是yield decrease。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！