请问老师,这两题为啥线性差值法一个用maturity和yield,另一个用duration和credit spread,背后有啥意义么?
pzqa015 · 2021年11月03日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
你的前两张图片里面的题的解题过程是不正确的哈(原版书的例题答案有问题),不应该用duration插值,而应该用maturity插值,就像第三张图片那道题一样,第三张图片的题的解题过程是正确的。
二者的区别是:
计算relative value或者corporate bond yield这类与信用风险相关的,都用maturity 插值。
构建duration neutral portfolio,才会用duration来插值。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
liusisi · 2021年11月03日
这个官方有出纠错?