不太理解 再解释下各项为什么对错
pzqa015 · 2021年11月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、measurement error是指估计或者计量的错误，可以理解为Model risk，具体来说就是免疫策略中的各种假设或估计不正确导致的，比如，对于计算portfolio的mac duration，正确的做法是根据cash flow yield来计算，但实务中为了简便，一般就用各只债券的加权mac D来计算。因此，measurement error是免疫策略被动管理不可避免的，B错了。
2、被动投资（比如免疫）不需要频繁的买卖债券，只要在期初构建好策略即可，所以，买卖债券面临的流动性风险相对较小，而假设或估计错误的风险相对较大，C错了
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！