嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好,这道题并没有说portfolio的信息呀,没有告诉portfolio有哪些债券,所以不能根据收益率曲线的变动对债券价格变动做出判断,比如portfolio只有30年的债券,但30年期的利率是不变的,所以portfolio 价格并不一定下跌呀。
这道题的考点就是volatility变大时的策略,并不是想考察收益曲线上升对portfolio value的影响。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!