Dookies 孟韬羽 · 2021年10月31日
NO.PZ2018122701000004
问题如下：
Over the following 10 trading days, the lowest portfolio return is -2.59%. Rounded to the nearest percent, what should the risk manager's result be for the updated 1-day 95% VaR?
选项：
A. 3%
B. 4%
C. 5%
D. 6%
解释：
A is correct.
考点non-parametric method
解析：题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-day 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。
如题 请问10days var 跟 1day var有什么区别呢
李坏_品职助教 · 2021年11月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
题干里，10天总共10个数字，最小的那个就是-2.59%，占据着左尾的10%。所以整个最左边的10%部分对应的损失数字都是2.59%
所以最左边不管1%，5%还是多少，它都属于最左边的10%范围内的，都只能对应2.59%。
这道题说的是连续10个交易日，但是算的依然是1day的VaR，而不是10day的VaR。 如果是用delta-norma计算VaR, 10days的var需要用μ*T - Z*σ*√T, T=10
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2018122701000004 问题如下 Over the following 10 trang ys, the lowest portfolio return is -2.59%. Rounto the nearest percent, whshoulthe risk manager's result for the upte1-y 95% VaR? 3% 4% 5% 6% A is correct. 考点 non-parametric metho析题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-y 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。 没看懂啥意思
NO.PZ2018122701000004 题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-y 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。 “题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。”，这一句是怎么得出“因此左尾10%的分位点对应2.59%”？
NO.PZ2018122701000004 4% 5% 6% A is correct. 考点 non-parametric metho解析题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-y 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。 非常不理解答案，麻烦详细一下
4% 5% 6% A is correct. 考点 non-parametric metho解析题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-y 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。 没看明白解析 为什么就选到了3%？
