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弓 · 2021年10月24日

仍然没有理解current与next period这两玩意

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201809170400000705

问题如下:

In Nowacki’s back-testing of the factor-based strategy for the new fund, the calculated information coefficient should be based on:

选项:

A.

FS(t) and SR(t).

B.

FS(t) and SR(t + 1).

C.

SR(t) and FS(t + 1).

解释:

B is correct. The purpose of back-testing is to identify correlations between the current period’s factor scores, FS(t), and the next period’s holding period strategy returns, SR(t + 1).

题目答案说,The purpose of back-testing is to identify correlations between the current period’s factor scores, FS(t), and the next period’s holding period strategy returns, SR(t + 1).


前面的解答中说:

回测必须是用真实的数据进行测试。我们没有未来的数据,当然是用历史数据进行回测了

information coefficient是拿真实数据去做分析的,看当前的数据和下一期数据的相关系数


那请问,在做回测的那个时刻,“当前数据”与“下一期数据”都是已经真实发生的历史数据吗?

还是说,在做回测的时刻,只有“当前数据”,然后等一阵子出现了真实的“下一期数据”,再得到测试结果?

1 个答案

笛子_品职助教 · 2021年10月25日

嗨,从没放弃的小努力你好:


做回测是为了测试预测的效果,模型预测,就是拿当期数据(T期因子)和下一期数据(T+1期的收益率)做比较,这样才能预测。


如果当期数据(T期因子)和当期数据(T期收益率)比较,那只能是相关性,不属于预测。


做回测的时候没有下一期数据,这个问题很好处理。我们可以用T-1期的因子,来预测T期的收益。用T-1期因子预测T期收益率,如果有效,就说明这个预测模型是可靠的。


知识点就是以下截图画红线的这句话:基础班讲义143页,不太起眼的知识点,通过习题巩固吧。



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NO.PZ201809170400000705问题如下InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). the current perios factor scores, FS(t), anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1).老师,请问FS(t)为啥是factor score呢?这个score怎么理解?为啥不是预测current return再比对next perios return?谢谢

2024-01-20 11:51 1 · 回答

NO.PZ201809170400000705 问题如下 InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). rt

2022-05-21 16:23 1 · 回答

NO.PZ201809170400000705问题如下InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). IC是真实值和预测值的相关系数 FS(t)因子得分怎么理解

2022-04-17 18:23 1 · 回答

NO.PZ201809170400000705 IC是为了验证模型的准确性做回测用的,还是为了预计未来的?市场上都没有下一期 return,怎么求IC 呢?有点迷糊

2021-09-16 22:01 1 · 回答