老师好 这里结论 LGD 和POD 负相关， 该怎么理解 ， LGD大的时候，为什么POD 会小？ POD 和RR 正相关 为什么？有什么办法可以记住？ 看了基础班 没看懂。 什么叫 for a given pric and credit spread, 是指这结论是只有 在price, and credit spread固定不变的时候 才成立吗？ 谢谢。
WallE_品职答疑助手 · 2021年10月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
这就是求CVA反过来。通过credit spread 反推cva 反推el
之前你要算EL， EL=PD*LGD*Exposure.
那LGD=1-RR
PD和LGD是反比的关系，所以和和RR就是正比的关系。
就相当于您小学里面锁定一个未知数 路程=速度*时间 在路程不变的情况下，速度和时间就是反比的。这里是一个道理所以，credit spread不变的情况下
才存在正比或者反比的关系。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！