华华 · 2021年10月21日
examle 7: issues of scale 第2问
我看了以前有人问这个题目的回答，对于
maxium position size equal to the lesser of 10x the index weight or the index weight plus 150 bps 还是有疑问
看你们原来的回答 2、对于想要投资的股票来说，他在组合中最大的权重等于min(这只股票在指数中权重的10倍，这只股票在指数中权重+150BPS )（两者间取小的）
那根据这个条件，算出的单个股票的maximum postion size就是 AUM*Min(10*0.015%, 0.015%+1,5%) = 200mil*0.15% =0.3 mil，和其他条件算出的1.5 mil, 这个条件更苛刻， 为社么书上却按这个条件来对AUM作限制？
笛子_品职助教 · 2021年10月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
有几种算法去算AUM，算出来的结果要取最小值。
用maximum postion size算出来，是0.3mil
用其他条件算出来，是1.5mil
只能取最小的那个，也就是按照0.3mil来限制AUM
这个知识点就是一道例题，能仿照着步骤做即可。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
华华 · 2021年10月22日
没太明白，你的意思是the maximum position size是0.3 mil 不是书上写得 1.5mil? 后面关于步骤的图看不了，能再发一下么
