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加油学习 · 2021年10月19日

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老师您好


为什么r(india)-r(usd)这里利率差,叫做 foward premium??



2 个答案

Hertz_品职助教 · 2021年10月26日

嗨,从没放弃的小努力你好:


不客气~继续加油!

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

Hertz_品职助教 · 2021年10月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好

1.     B选项:

higher forward premium或者表述为larger forward premium,是两国利差比较大的意思,在carry trade中看到这个表述就直接等同为两国利差变大。这个表述出现的次数不多,但需要熟悉一下~

可以从下面这个角度来理解

(1)我们可以用covered interest rate parity(抛补的利率平价公式)来解释,根据. covered interest rate parity:F/S0=(1+r_A)/(1+r_B) (汇率标价形式为A/B); 其中r_A

(2)得到F

(3)所以,如果F/S0=(1+r_A)/(1+r_B)这个公式中r_A

2. 看一下本题:

本题问的是三个选项中哪一个是利于3号订阅者的carry trade策略的,执行carry trade的条件有二:一是两国利差大,二是汇率变化很小。因此A选项说的利差变小不符合,C选项说的波动率大不符合。B选项表达的是两国利差变大的意思,因此正确。

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努力的时光都是限量版,加油!

加油学习 · 2021年10月26日

太清楚了, 谢谢老师

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