这道题不太明白,用condor构建头寸时,应该是两侧的long-short头寸各自达到duration中性对吗?两侧有其他直接关联吗?为什么确定了一侧多头的价格变动后,另一侧多头也要是相同的价格变动值呢?
pzqa015 · 2021年10月19日
嗨,努力学习的PZer你好:
正常情况下的condor是两侧duration neutral,即2Y与5Y duration neutral,10Y与30Y duration neutral。
但是这道题干有句话:the positions must be duration neutral,相当于是让2Y=5Y=10Y=30Y,所以,把两侧的关联也建立起来了,才可以根据任何一个关键点的仓位确定其他关键点的仓位
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!