老师课上讲的，计算跨国交易时，expected return都要调整成hedged return, 这段公式说的hedged Return=local currency return+foreign exchange return,
foreign exchange return=(F-S0)/S0 ≈common currency Return-local currency Return,不明白用两国利率差≈汇率收益时，是用的哪个期限的利率差呢？PPT280页上那道超难例题里面，用对应的两国同期限长期债利率做差的结果并不等于远期汇率算出来的汇率收益。
另外再问一句老师，考试会需要手写公式吗？
