为什么签订一个买B(higher rate currency)卖A可以把借B的头寸抵消掉,买B不是要支付出去吗,卖A不是要收到钱吗,对着老师画的那个箭头听了几遍也没明白,谢谢老师解答!
pzqa015 · 2021年10月19日
嗨,从没放弃的小努力你好:
我之前的回答就是多条收益率曲线策略
你说的borrowing in the higher rate currency ,invest the proceeds in an instrument dominated in that currency只是多条收益率曲线策略的第一步
借rstb,投资rltb。
第二步要做一个外汇远期
支付(借)rsta,收到 rstb,
第三步,把前两步进行现金流轧差
最终头寸是:投资rltb,支付(借)rsta,这才是一个完整的多收益率曲线策略。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
pzqa015 · 2021年10月18日
嗨,努力学习的PZer你好:
第三个头寸是这样的:
现货:买LT B,+rltb
:卖STB,-rstb
期货:收STB,+rstb
:付STA,-rsta
现货头寸与期货头寸加到一起,是一个付STA,-rsta,收LTB,+rltb的头寸,实现了intermarket carry trade。
现货头寸是在B国做一个intramarket carry trade,期货头寸是通过外汇远期来实现。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
mia · 2021年10月18日
老师你立即错了 我问的是多条收益率曲线的第三个策略:borrowing in the higher rate currency,invest the proceeds in an instrument dominated in that currency