人小匀🍭 · 2021年10月17日
在inter market trade中是否与yield cure形态无关？
感谢老师的回复。 在老师的解答总有一句话“在两条下降的YC中，陡的下降少，flat下降多”，这是结论吗？还是只是这道题的条件？
pzqa015 · 2021年10月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
在inter market trade中是与yield cure形态无关，intermarket trade不要求收益率曲线stable，所以，根据P0*(1+R)=P1，我们要选择P1大的债券投资，也就是未来折现率小的债券投资，题目说Aus falling the most by a wide margin，意思就是说Aus收益率曲线下降的多，所以未来折现率下降的多，P1。British 利率更steep（而不是decline更大），在两条都下降的收益率曲线中，steep曲线的利率下降的少，flatten曲线的利率下降的多，所以未来british未来折现率应该是大于aus的，进而债券价格小于Aus，所以不如Aus获利多。
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