NO.PZ2020033002000052
问题如下：
Which of the following five-year swaps has the highest potential future exposure?
选项：
A.A cross-currency swap after three years
B.A cross-currency swap after two years
C.An interest rate swap after two years
D.An interest rate swap after three years
解释：
A is correct.
考点：Credit exposure
解析：
Interest swap 无本金交换，所以exposure 通常低于 currency swap
对于 Currency swap，越靠近maturity，exposure越大。A过了3年了，只剩下2年，比B离到期近，所以A的 PFE 大。
这节好复杂 我怎么每道题看答案之后都有问题hhh
我其实选对了 但发现答案和我想的不一样T T。。。
比如这道题， 我是想的说：因为currency swap里包含int rate的exposure和FX的exposure 所以敞口更大。。。答案是从交不交换本金考虑的。。。我想问问我的逻辑也是对的吗？
上面是第一个问题，第二个问题是：
int rate swap和FX swap 本金啥时候换啥时候不换可以总结下吗亲爱的助教老师hhh~ （最好可以按照 期初 期中 期末 三种情况分别总结一下哈~ 蟹蟹蟹蟹！）
