pzqa015 · 2021年10月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
这是原版书的例题，这个解析原版书给错了，不应该用duration 来插值，而应该用maturity来插值，正确的解法是：
new issue spread=50+(10-5)/(30-5)*(100-50)=60＜80，所以应该买入新发行的债券。
记住结论吧
计算Gspread，或者通过Gspread计算公司债的折现率、比较relative value，用的是maturity来插值。
计算interest rate hedged portfolio，也就是构建一个duration neutral portfolio，用duration来插值。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
