1、long and short strategy的beta是因为有对冲,所以小,对吗
2、那么short biased的beta是负的,是比long and short strategy的beta小吗?
3、short biased的beta是负的,所以加到组合中,可以减少beta,对吗?
伯恩_品职助教 · 2021年10月11日
嗨,努力学习的PZer你好:
1、long and short strategy的beta是因为有对冲,所以小,对吗——对
2、那么short biased的beta是负的,是比long and short strategy的beta小吗?——不是,这里比较绝对值的大小,不是负数就小,负的β也是有敞口,导致有风险,β本质是看风险敞口
3、short biased的beta是负的,所以加到组合中,可以减少beta,对吗?——不一定,如果和正的β刚好是一样的就可以。举个不同的例子,我在大A做多,在美股做空,这个基本起不到减少大Aβ的作用
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!