李坏_品职助教 · 2021年10月04日
嗨,努力学习的PZer你好:
这两个概念不一样的。
前者是针对投资组合的,后者是针对市场组合(大盘指数)的。
在坐标系中,sharpe ratio其实就是每一个投资组合的点与无风险收益率r_f的点之间连线的斜率。而CML线上的点,因为斜率相同,都等于CML的斜率,所以他们的sharpe ratio恰好等于CML的斜率。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!