官网题 VaR 可以用来代表 trigger lender loan covnant吗？

嗨，爱思考的PZer你好：

是的 就是这题，我的角度是因为A Credit 有5%， B 更低 所以我选了B 而且B的 alternative 比重比较大 更容易实现return。 要确保不触发债务条款 最好的办法不就是 不借债么。。。。——首先呢，不要去对抗出题人，出题的人角度不是从这里出发，而是底下的var和cvar。

然后一定要解释的话，就是portfolio A的cash多一些，股票少一些，credit多一些，HF和房地产多一些。不过真的还是别从这个角度看，容易被带沟里。一定要从出题人的角度出发做题。

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嗨，爱思考的PZer你好：

老师在经典题里找的类似的题，portfolio A的var和cvar是最小的，应该选这个，而为什么是最小的，其实首先不用看，一定要想明白的话，portfolio A是最分散的，弱化了回撤的几率。而且这里也没有某个债占比特别高

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好，这个没看到题 我不好判断，但是一般这种咱们的经典题里是有类似的题，这种我们只看数据上的结果，因为这是出题人的角度。

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