Buy call option也是减少convexity吧？？callable bond是不negative convexity吗？
pzqa015 · 2021年09月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
没有说错，buy callable bond是减少convexity，buy MBS 也是减少convexity，因为callable与MBS相当于包含一个short option的头寸。buy option(call或者Put）增加convexity。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
kkyy · 2021年09月27日
callable bond = bond + short call option