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玛卡巴卡 · 2021年09月26日

tax

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201511200300001201

问题如下:

1. What is Kaplan’s after-tax accumulation after 20 years?

选项:

A.

€196,438.

B.

€220,521.

C.

€230,521.

解释:

A is correct.

The taxable account will accumulate to

FVi =€50,000[1 + r(1–ti)]n

=€50,000[1 + 0.04(1–0.4)]20

=€80,347

The tax deferred account will accumulate

FVTDA =€50,000(1 + r)n(1–Tn)

=€50,000(1.07)20(1–0.40)

=€116,091

Total =€196,438

=50000*((1+7%)^20-((1+7%)^20-1)*40%+(1+4%*0.6)^20)

为什么不是这个公式呢?

2 个答案

王暄_品职助教 · 2021年09月29日

我的这个公式的意思其实和答案的差别在于TDA的部分,您再看下

在TDA账户内,一切投资全部免税,只需要在最后取出的时候,针对FV收取withdrawal tax即可。所以不用考虑投资税收,只需要考虑withdrawal tax

王暄_品职助教 · 2021年09月27日

两个账户需要分开计算,你不能将50000一并乘以每个账户内。

先算taxable account的终值,再计算TDA的终值即可。