DD仔_品职助教 · 2021年09月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
λ是σn-1^2的系数，σn-1^2代表的是第n-1天的波动率；（1-λ）是μn-1^2的系数，μn-1^2代表的是n-1天的波动率的变化量。
那么λ小的话，σ^2更多的是由前一天的波动率的变化量决定，连续对几天的σ^2进行估计的话，这些σ^2数值波动就会更大一些，因为波动的变化占的多，那肯定会使得估计的新的波动率更大一些。
如果λ大的话，σ^2更多由σn-1^2决定，那么对每天的波动率变化μn-1^2提供的新信息就会更慢。
其实这两句话说的都是同一个意思，都是在说明μn-1的作用。。。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！