wuzx · 2021年09月23日
NO.PZ2020011303000187
问题如下：
An annuity that pays USD 1 on each coupon payment date of a five-year Treasury bond is worth USD 4.76. The five-year par rate is 4%. What is the value of the bond if it pays a coupon of 6%.
选项：
解释：
The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76
丸子老师的解答看懂了，但算起来很麻烦，有用计算器算的方法吗？另外答案给的简单公式计算是怎么理解呢？
DD仔_品职助教 · 2021年09月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
emmm计算器没有那么聪明 一步到位不了
我觉得丸子老师的方法太麻烦了。。但是很精细。。
我觉得这个题这么理解更好：
有一个5年的年金每半年付1刀，价值4.76，也就是说这些现金流的PV为4.76
par rate为4%，也就是说这是一个平价债券的coupon rate是4%，每期可以收到2刀现金流，期末可以收到100刀，这个债券价值100刀
现在问你coupon rate是6%的bond值多少钱？
这个6%的coupon bond每期期末收3刀，期末收100刀，他就相当于是前俩的结合，每期收2刀的bond卖100，你这个每期收3刀的比每期收两刀的每期多出来1刀现金流，那可不就卖100加4.76么>.<
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2020011303000187 问题如下 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76. The five-yeprate is 4%. Whis the value of the bonif it pays a coupon of 6%. 题目问一个年金每次付息1US5年期的债券价值4.76US5年期的prate4%。求couponrate是6%的债券的价格。The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76 老师好，我看完了答案还是不太明白。请问这是在将以第几页的内容呀。具体的解题思路是怎么样的呢？谢谢。
NO.PZ2020011303000187 问题如下 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76. The five-yeprate is 4%. Whis the value of the bonif it pays a coupon of 6%. 题目问一个年金每次付息1US5年期的债券价值4.76US5年期的prate4%。求couponrate是6%的债券的价格。The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76 我看到这个题之后想到的解题思路是pv=4.76 r=4 pmt=1 n=5之后算出fv=-5.791和这里的解题思路完全不一样。。。错在哪儿了？
NO.PZ2020011303000187问题如下 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76. The five-yeprate is 4%. Whis the value of the bonif it pays a coupon of 6%. 题目问一个年金每次付息1US5年期的债券价值4.76US5年期的prate4%。求couponrate是6%的债券的价格。The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76 为什么要coupon rate 减prate 没看懂
NO.PZ2020011303000187问题如下 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76. The five-yeprate is 4%. Whis the value of the bonif it pays a coupon of 6%. 题目问一个年金每次付息1US5年期的债券价值4.76US5年期的prate4%。求couponrate是6%的债券的价格。The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76 这道题没有错吗，每个coupon y 付一块，但是coupon利率不是6%那不应该是付六吗
NO.PZ2020011303000187 问题如下 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76. The five-yeprate is 4%. Whis the value of the bonif it pays a coupon of 6%. 题目问一个年金每次付息1US5年期的债券价值4.76US5年期的prate4%。求couponrate是6%的债券的价格。The value is 100 + (6-4)/2×4.76 = 104.76 annuity thpays US1 on eacoupon payment te of a five-yeTreasury bonis worth US4.76.这句话能翻译下吗?到底说的是年金还是 Treasury bon没明白。谢谢。
