没看懂题目是让干啥
pzqa015 · 2021年09月22日
嗨,爱思考的PZer你好:
这道题的考点是barbell、bullet、laddered portfolio的比较。
Wharton portfolio 更像一个barbell portfolio。
Lawson portofolio更像一个bullet portfolio。
Laddered portfolio与barbell、bullet相比,会improve liquidity management,这是结论。
Duration相同时,三个portfolio的convexity比较:
Barbell>laddered>bullet。所以ladderd后,Wharton的convexity下降。
Reinvestment risk:laddered的reinvestment risk大于bullet,因为bullet的现金流差不多集中在投资期结束,再投资的问题比较小。
所以三句话的陈述都是正确的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!