pzqa015 · 2021年09月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
C选项说的counterparty credit risk特指derivative overlay中用swap所面临的交易对手违约风险，而不是债券的信用风险。
我们在提到债券的信用风险时，从来不会用counterparty credit risk这个词，只会用credit risk。
这道题问的是存在哪种风险，既然说了不用derivative来调整portfolio BPV，所以肯定没有counterparty credit risk。
第1个假设说，未来收益率曲线只会平行移动，但若发生非平行移动，免疫策略可能会失效，这个风险就是structural risk，由于错误预计未来收益率曲线的变动带来的风险是model risk。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
