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wanlankiki · 2021年09月19日

(Rfc >-1 ,Rdc >-1)

NO.PZ2018111501000006

问题如下:

The portfolio performance is measure in USD. According to the exchange rate data below, which domestic-currency return over the last six months was lower than the foreign-currency return? (Rfc >-1 ,Rdc >-1)

选项:

A.

EUR-denominated assets

B.

GBP-denominated assets

C.

JPY- denominated assets

解释:

C is correct.

考点:Currency Risk & Portfolio Return and Risk

解析:

本题中根据第一句话可知是以USD来衡量业绩的,即本币是USD。外币敞口为EUR,GBP和JPY。

题干要求找到RDC<RFCR_{DC}的外币资产,根据公式(1+RDC)=(1+RFC)(1+RFX)(1+R_{DC})=(1+R_{FC})(1+R_{FX}),要找的就是RFX<0R_{FX}<0的资产。如果给出DC/FC的外汇报价方式,那么需要找的就是FC贬值,也就是外汇报价减小的资产。然而题中给的是FC/DC的外汇报价(注意:美元是本币),因此我们要找的是这种报价方式下,外汇报价增加的资产。六个月前JPY/USD报价113.42,现在114.75,是增加的,所以选C。

老师,给这个条件的目的是什么呢

1 个答案

pzqa015 · 2021年09月19日

嗨,努力学习的PZer你好:


这个条件这里用不上哈。

仅根据表格给出的汇率变动就可作出判断。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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2024-06-15 16:13 2 · 回答

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2024-04-27 21:39 5 · 回答

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2023-12-19 23:27 1 · 回答

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2023-05-11 14:03 2 · 回答

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