506623496 · 2021年09月16日
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NO.PZ201809170400000705
问题如下：
In
Nowacki’s back-testing of the factor-based strategy for the new fund, the calculated
information coefficient should be based on:
选项：
A.FS(t) and SR(t).
FS(t) and SR(t + 1).
SR(t) and FS(t + 1).
解释：
B is correct. The purpose of back-testing
is to identify correlations between the current period’s factor scores, FS(t),
and the next period’s holding period strategy returns, SR(t + 1).
IC是为了验证模型的准确性做回测用的，还是为了预计未来的？市场上都没有下一期 return，怎么求IC 呢？有点迷糊
伯恩_品职助教 · 2021年09月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
IC是为了验证模型的准确性做回测用的，还是为了预计未来的？——根本目的是预测未来的。
市场上都没有下一期 return，怎么求IC 呢？有点迷糊——当然没有return了，所以才要在这里“试”用。
你follow伯恩老师的思路哈。我现在要做量化，怎么做呢，首先呢是去找规律，找到规律了然后根据规律预测上涨还是下跌，然后做交易决策。那怎么找规律呢？和科学的研究方法一样，观察历史上已有的数据，发现其中的线性规律，然后得出一个公式，比如牛顿第一定律，然后这个公式不能我说对就对，要证明的，怎么证明，在过去观察过的数据输入，看看结果是不是发生的结果，然后一测算，对的，和庆功酒（这个过程是FS(t),）。以后还要在生产生活中使用的对吧，比如我要生产个什么东西，看看到底生产多少的米的合适，带入公式，一测算，得出结果，然后生产（这个过程就是SR(t + 1)）。
同样我们在投资过程也是，比如观察发现小盘股好像长得很好，只要沾上小盘股的概念就能涨，然后通过模拟写成一个公式，带入历史数据去模拟，以测试没问题，然后把这之间的上涨关系的公式输入我买入的组合，得出可能的收益。所以在SR(t + 1)这个阶段不需要有下一期的return，是预测出来的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ201809170400000705问题如下InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). the current perios factor scores, FS(t), anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1).老师，请问FS(t)为啥是factor score呢？这个score怎么理解？为啥不是预测current return再比对next perios return？谢谢
NO.PZ201809170400000705 问题如下 InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). rt
NO.PZ201809170400000705问题如下InNowacki’s back-testing of the factor-basestrategy for the new fun the calculatenformation coefficient shoulbaseon: A.FS(t) anSR(t). B.FS(t) anSR(t + 1). C.SR(t) anFS(t + 1). B is correct. The purpose of back-testingis to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t),anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). IC是真实值和预测值的相关系数 FS(t)因子得分怎么理解
NO.PZ201809170400000705 题目答案说，The purpose of back-testing is to intify correlations between the current perios factor scores, FS(t), anthe next perios holng periostrategy returns, SR(t + 1). 前面的解答中说 “回测必须是用真实的数据进行测试。我们没有未来的数据，当然是用历史数据进行回测了” “information coefficient是拿真实数据去做分析的，看当前的数据和下一期数据的相关系数” 那请问，在做回测的那个时刻，“当前数据”与“下一期数据”都是已经真实发生的历史数据吗？ 还是说，在做回测的时刻，只有“当前数据”，然后等一阵子出现了真实的“下一期数据”，再得到测试结果？
