section5的1.6,答案说B不对。因为4/333是conditional pd不是marginal pd,但是老师上课讲marginal pd类比过来不就是4/333吗,所以实在没搞明白为什么到这里marginal pd算法又变成了叫conditional pd。求解答。
李坏_品职助教 · 2021年09月14日
嗨,努力学习的PZer你好:
这里的4/333不是marginal pd,按照讲义里的说法是marginal default rate,是违约个数的占比,也可以说是conditional pd。
marginal pd是两年的cumulative pd之间的差值~
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
wawjbng · 2021年09月14日
不好意思老师,不小心点了个踩,又不能撤回。谢谢深夜回复。我刚看基础班讲义92页标题写的就是marginal default probability呢,而且老师上课也没提到marginal pd和marginal default rate有区别。另外,按您的解释,按照基础班讲义93页,用c2-c1,相当于第二年的marginal pd等于(1-d1)d2? 以上两个问题,请老师帮忙解答。非常感谢!
wawjbng · 2021年09月14日
老师,我刚听了下基础班这部分讲义,感觉老师讲的还是marginal pd。不好意思,实在是没搞懂,又实在是想搞懂。