开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

jianghaiyang · 2021年09月13日

请问老师,这个equity swap的equity 端为啥不用除以2算半年,而浮动利率端要除以2算半年?

 


 

1 个答案

Hertz_品职助教 · 2021年09月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好~

首先呢,equity swap指的是互换中至少有一端是equity相关的return,这里需要注意的是,也正如何老师在基础课中强调的,这个股票相关的return一般是持有期收益率的形式即HPR,并不是年化的收益率。

比如本题中每半年互换一次,则题目给到的这个股票收益率5%就是这半年的收益率,因此直接乘以名义本金即可。

但是互换的另一端,根据题目它是一个浮动利率,计算下来是2%,这种浮动利率或者是固定利率呀这些,注意都是年化的利率,因此在求半年的时候,需要乘以180/360.

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 385

    浏览
相关问题