Hertz_品职助教 · 2021年09月14日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好~
首先呢,equity swap指的是互换中至少有一端是equity相关的return,这里需要注意的是,也正如何老师在基础课中强调的,这个股票相关的return一般是持有期收益率的形式即HPR,并不是年化的收益率。
比如本题中每半年互换一次,则题目给到的这个股票收益率5%就是这半年的收益率,因此直接乘以名义本金即可。
但是互换的另一端,根据题目它是一个浮动利率,计算下来是2%,这种浮动利率或者是固定利率呀这些,注意都是年化的利率,因此在求半年的时候,需要乘以180/360.
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