NO.PZ201601210100015208
问题如下:
8. If the trend noted in the ICCO report continues and Century Chocolate plans to maintain constant or increasing inventory quantities, the most likely impact on Century Chocolate’s financial statements related to its raw materials inventory will be:
选项:
A. a cost of sales that more closely reflects current replacement values.
B. a higher allocation of the total cost of goods available for sale to cost of sales.
C. a higher allocation of the total cost of goods available for sale to ending inventory.
解释:
C is correct.
Using the FIFO method to value inventories when prices are rising will allocate more of the cost of goods available for sale to ending inventories (the most recent purchases, which are at higher costs, are assumed to remain in inventory) and less to cost of sales (the oldest purchases, which are at lower costs, are assumed to be sold first).
解析:题目问如果ICCO daily price上涨的这个trend继续下去, 工厂同时会保持当前的inventory量或者增加inventory量,那么raw materials inventory会对公司财报里的COGS有什么影响。
ICCO是国际可可组织,ICCO daily price上涨,也就是可可价格上涨,而可可又是这个巧克力工厂的主要raw material。意味着公司原材料价格的上涨。
关于COGS的确定,首先想一个场景,公司在年初的时候有一批存货,在这一年中会购进也会买入一些存货。用BASE法则表示:
期初存货+purchase-COGS=期末存货
期初的存货是已知的,purchase的金额也好确认,用每次购买的单价*数量就行。问题是COGS应该怎么确认,正是因为这个问题,所以在会计上才有一些方法来解决它。比如LIFO FIFO 和weighted average。确认了COGS,那么剩下来的就是期末的存货。
本题BC选项都提到了Total cost of goods,它指的是是期初的存货+purchase=COGS+期末存货
所以我们可以看到,不同的记账方法本质上就是将total cost of goods在COGS中和期末存货中进行分配。不管用哪种方法,total cost都是一样的,不同的是COGS更多还是期末存货分配得更多。
有了这个概念,我们再来看这一题。
这一题是原材料价格上涨的情况,且使用是FIFO的方法。在FIFO下,先进来的先出去,所以COGS体现的是更早的采购价格,更早的价格更低,所以COGS更小。而FIFO下ending inventory体现的是距离现在较近的采购价格,也就是较高的原材料价格,因此total cost中更多的部分分配到了ending inventory中。选项C正确,选项B不正确。
因为FIFO下COGS体现的是较早的采购价格,因此并不是closely reflects current replacement values,选项A不正确。
请问可以理解成一方面 库存增加 一方面价钱increase 所以 量 和 价 都增加,于是库存有higher allocation of costs of goods available for sale吗