NO.PZ2018122701000004
问题如下：
Over the following 10 trading days, the lowest portfolio return is -2.59%. Rounded to the nearest percent, what should the risk manager's result be for the updated 1-day 95% VaR?
选项：
A.3%
B.4%
C.5%
D.6%
解释：
A is correct.
考点non-parametric method
解析：题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-day 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。
题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-day 95% VaR，也就是左尾5%的分位点对应多少，在离散分布中，距离5%分位点最接近的只有10%的分位点，所以左尾5%最接近2.59%，近似于3%。
“题干说10天中的最大损失为-2.59%，10天中的一天为1/10，也就是10%， 因此左尾10%的分位点对应2.59%。”，这一句是怎么得出“因此左尾10%的分位点对应2.59%”？
