金牌小河豚 · 2021年09月06日

Exposure profile for currency swap

FRM一级货币互换中，老师当时是说在T时刻本金交换的话，是用t=0汇率，与St汇率无关。那为什么这里要用St汇率研究exposure？

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品职答疑小助手雍 · 2021年09月07日

同学你好，上述例子已经明确写出了为什么要考虑St，前后赚钱亏钱和exposure的情况。

哪里看不懂，请详细指出看不懂的地方。

评价5等说明老师的解释出现了严重的错误，请指出老师的错误。

品职答疑小助手雍 · 2021年09月07日

嗨，从没放弃的小努力你好：

假设0时刻的时候汇率是2A/B。期初换principle就是200A和100B互换。我们先忽略利率，到结束的时候变成100A/B了。

收B的一方只需要付出200A（按期末汇率价值2B），就能收到100B，他面临的风险敞口显然就很大。

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努力的时光都是限量版，加油！

金牌小河豚 · 2021年09月07日

看不懂解释呀！你说的仔细一点？