老师，这段话是什么意思啊？Put option的value不就是等于PV(EL)吗？
DD仔_品职助教 · 2021年09月06日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好~
理论上我们认为put option的value=PV(EL)
这段话的意思是，实际上，put option的writer是会承担更大的风险的，所以put option的value会更高一些，会大于实际的EL。
这个其实就是一个小小的结论，同学可以额外记忆一下~
但是这部分的重点还是老师上课讲的具体计算：PV risky=PV rf - V put，V put=credit loss=PV(EL)=LGD*PD
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！