哈喽 求问 基础班讲义163页例题
题目中有一句the european option has two years to expiration, 但是underlying是个三年期的债券。
我不太理解 为啥这option只有两年就到期 计算option value的时候 要把三年的情况都考虑进来？（我第一遍做的时候 感觉只用考虑离现在最近两年就可呀？）
谢谢老师~
李坏_品职助教 · 2021年09月04日
嗨，努力学习的PZer你好：
李老师这里板书画的二叉树，最右侧的B2实际上是bond最后一年（第三年）的价值折现到第二年末的价值，这里bond的价格已经考虑了第三年的利率了。
因为put是2年到期，所以P2是在B2的基础上计算的，然后把P2再折现2年到今天即可。（期权价格折现不用考虑第三年的利率）
总结一下：债券的折现是用从第三年末折到第二年末的，而option只需要考虑2年即可~
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
滴滴姐姐~ · 2021年09月04日
还是没懂 那比如还是这个三年期的债券 但是现在european option只有一年到期 答案会变吗？是不是还是这个数呀？即使B1+和B1-是包含了后续好两年发生的事？