老师您好,不是很明白active risk在100变成130/30之后的影响是从什么角度出发的
伯恩_品职助教 · 2021年09月03日
嗨,从没放弃的小努力你好:
你说的影响是跟踪误差变大吗?
如果是这个角度,你看哈,比如我原来100%的做多茅台,benchmark也只有茅台(方便理解,例子很极端),然后呢,我不看好格力电器,却看好宁德时代,于是呢,我就问有格力电器的人借来ta的股票,然后卖出,是不是一手交钱一手交货对吧?于是做空的30%的钱就收到了,然后拿着做空来的钱去买宁德时代,又有了30%宁德时代的多头。这样我的组合就变成了100%的茅台,30%的宁德时代,-30%的格力电器,是不是和benchmark(100%的茅台)现在很不像了对吧,所以跟踪误差变大了
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!