伯恩_品职助教 · 2021年08月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，这个涉及这个L/S策略的特点，可以是偏空的策略也可以是偏多的，如果是偏空，比如做空110%，做多10%，然后net exposure就是100%空头，那么就是面临无限的损失。
但是如果是long一部分 short一部分，则必然对冲了一部分β。比如long80%，short20%，net exposure就是60%，风险相对于only long或者only short的60%。大概是这个意思。
也就是说分这两个情况，是因L/S这个策略可以表现出不同的exposure。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
